Im Hedging werden börsen- und finanzspezifische Transaktionen mit doppeltem Boden versehen, das heißt sie werden gegen diverse Risiken abgesichert (engl. „to hedge“ – „sichern, absichern“). Dabei wird eine zweite Transaktion, die mit der eigentlichen zu absichernden Transaktion im Kontext steht, vorgenommen. Ziel eines jeden „Hedge“ ist die vollkommene Absicherung, die in der Realität selten bis [...]

ETCs und ETF (Exchange Traded Funds) sind sich sehr ähnlich, da sie beide über eine unbefristete Laufzeit verfügen, an regulierten Börsen fortlaufend gehandelt werden und mehrere Market-Maker haben. Der fundamentale Unterschied besteht jedoch darin, dass ETCs eine gesicherte, undatierte Null-Kupon-Anleihen-Struktur nützen, während ETFs im Grunde genommen nichts anderes sind als Investmentfonds die an der Börse [...]

Bei einem FX-Future handelt es sich um ein Devisen-Termingeschäft an einem geregelten Markt mit eigener Clearing-Stelle. Ein Beispiel dafür ist die CME Globex, an der im Euro-Dollar-Termingeschäft Kontraktgrößen von jeweils 125.000,–, 62.500,– bzw. 12.500 Euro (micro FX Kontrakt) gehandelt werden. Die Einschüsse (Margins) liegen hier zwischen 5 und 8 %. Am Spot Forex-Markt hingegen handelt [...]

Darunter versteht man den Vertrag über den Kauf oder Verkauf einer standardisierten Menge (Kontrakt) eines Vertragsgegenstandes, des Basiswertes (underlying) wie zum Beispiel Rohstoffe, Devisen oder Aktienindizes zu einem im Vorhinein festgelegten Preis am Ende der vereinbarten Laufzeit.
Futures, die an geregelten Märkten gehandelt werden sind durch ein Clearing-Haus als Garantieträger für eine ordnungsgemäße Vertragserfüllung gegen [...]

Darunter versteht man ein laufzeitunbeschränktes Differenzgeschäft zwischen dem Kaufpreis und Verkaufpreis eines Finanzinstruments, das es erlaubt mit einem Hebel auf Preisveränderungen der zugrundeliegenden Basiswerte wie zum Beispiel Aktien, Rohstoffe, Indizes oder Währungen zu spekulieren ohne diese selbst besitzen zu müssen.
Die Aufrechterhaltung des Hebels ist jedoch mit Kosten verbunden.
Besonderheiten:

Einschuss einer Margin u. Hebel zwischen 5 [...]

Ursprünglich war der TED Spread die Differenz zwischen den Zinsen für dreimonatige US-Treasuries-Bill-Kontrakte und dem Dreimonats-Eurodollar-Kontrakt repräsentiert durch den LIBOR. Seit die Chicago Mercantile Exchange den Handel mit dem T-Bill-Future einstellte wurde der Spread alternativ kalkuliert.
Heute wird die Differenz zwischen der Rendite des Drei-Monats-Dollar-LIBOR (Interbankensatz) und den amerikanischen Treasury-Bills mit dreimonatiger Laufzeit kurz „TED Spread“ [...]

Alles, was Kreditinstitute machen, zählt zu den Bankgeschäften. Im klassischen Sinn sind das der Kredit, das Einlagengeschäft, Wertpapieremission und -handel, der Zahlungsverkehr oder auch der Eigenhandel mit Kundengeldern. Im weiteren Sinn konzentrieren sich Banken heute auch auf Consulting von Businesskunden, den Handel mit Kreditderivaten und die Emission und den Handel mit derivativen Spekulationsinstrumenten wie Futures [...]