Einem Indexzertifikat liegt ein spezieller Indexwert (Aktie, Rohstoff oder Wertpapier) zugrunde. Entsprechend des als Grundlage dienenden Index, vollzieht das Indexzertifikat die Gleiche Entwicklung nach. Einen Teil der Wertpapiere, die Banken gerne insbesondere Privatkunden anbieten und verkaufen, bilden die Zertifikate. Dadurch erhalten Privatkunden die Möglichkeit unterschiedliche Anlagestrategien anzugehen. Beispielsweise kann der Privatanleger auch in Rohstoffe oder [...]

Derivate sind eine besondere Möglichkeit, zu investieren, abzusichern oder auch zu spekulieren: Derivative Finanzinstrumente werden losgelöst von ihren Basiswerten gehandelt. Diese Basiswerte sind z.B. Aktien, Zinsen, Rohstoffe oder Währungen. Derivate kennen wir unter den Bezeichnungen Option, Zertifikat, Future, Devisentermingeschäft oder Swaps. Je nach Ausgestaltung bieten sie Anlegern einen Hebel (z.B.: steigt VW um 1 Euro, [...]

An den Rohstoffmärkten herrscht häufig meist Contango vor, das eine buy-and-hold Strategie in einer Seitwärtsbewegung des betreffenden Rohstoffes zu einem Verlustgeschäft macht. Konkret bedeutet ein Contango, dass der Kassapreis unter dem Preis des zeitlich nächsten Terminkontrakts liegt.
Je mehr sich ein Kontrakt in einer Contango-Situation dem Ablaufdatum nähert, desto mehr wird er dadurch automatisch zum [...]

Weltweit stürzen die Schuldentürme ein, das Derivatevolumen implodiert und zunehmend mehr Investmentbanker stehen auf der Straße. Laut Berechnungen der Nachrichtenagentur Bloomberg wurden bis Anfang Oktober 2008 wegen der Finanzkrise in der Londoner City bereits 133.000 Stellen abgebaut. Bonuszahlungen brechen ein bzw. gehören bereits der Vergangenheit an und das ist erst der Beginn des Zusammenbruchs eines [...]

Zertifikate sind rechtlich wie unbesicherte Inhaberschuldverschreibungen zu betrachten, die im Konkursfall als Forderung in die Konkursmasse eingehen würden. Daraus resultiert das Emittentenrisiko. Wer schon die Risiken von Kursschwankungen der Aktien und Rohstoffe trägt, sollte – vor allem jetzt in der Finanzkrise – nicht noch zusätzlich das Emittentenrisiko tragen. Rohstoffe können einfach über Futures, Rohstoff-Index-ETFs oder [...]

Die Folgen von Kriegen und politischen Umstürzen waren oft Geldentwertung und Inflation; Das war in Deutschland und Österreich nach dem 1. Weltkrieg der Fall. Das Deutsche Reich hatte zur Finanzierung des Krieges Kriegsanleihen herausgegeben, die es an die eigenen Bevölkerung zurückzahlen musste. Gleichzeitig forderten die Siegermächte ihren Tribut und auch der Wiederaufbau musste finanziert werden. [...]

Das Grundproblem in der Gestaltung der Portfolios liegt in der Macht der Gewohnheit, sich primär auf Aktien zu fokussieren.
Zahlreiche sogenannte „Anlageberater“ sind in Wirklichkeit nur Aktienexperten, die zwar beim Aufbau des Portfolios behilflich sind, jedoch in puncto Verkaufstiming jegliche Mühe scheuen. Wenn dann Anleger mangels aktiver Betreuung infolge einer längeranhaltenden Abwärtsperiode (Baisse) hohe Verluste [...]